关键词：创业板 中小板 募投项目备案 可行性研究报告 证监会 上市咨询 国家发改委 工程咨询资格

华灵四方在上市募投项目可行性研究报告编写领域咨询经验

上市募投项目的可行性报告需要委托经验丰富的机构编写，最好具备上市和工程咨询复合知识，否则一旦募投项目出现问题，将极可能导致上市的失败。

上市募投项目的可行性报告需要极强的行业分析能力、专业的财务知识、较高的工程技术知识，国内一般的工程咨询机构在工程技术领域具有优势，但往往在行业分析、市场数据、财务知识等方面非常欠缺，而这正是上市可研所侧重的，一般的市场调查机构又没有工程咨询资格，无法满足法定的资格要求，因此给客户选择中介机构带来很大困难。

华灵四方为多家创业板和中小板企业提供可行性研究报告编写服务（包括已经上市和正准备上市的），积累的丰富的编写经验。

公司拥有行业内最为丰富的数据库、一流的市场调查和行业分析能力、高素质的复合型人才以及丰富的上市公司可行性研究报告编写经验。

华灵四方拥有一支由国家发改委注册咨询师（投资）、财政部注册会计师、律师、高级工程师、经济师、安全评价工程师、环境工程师组成的专业团队，完备的知识，严格的内控和质量把关，保证上市可行性报告的顺利通过。

由华灵四方编写的募投项目可行性研究报告的公司，已经有多家成功在创业板上市，其中一家募集资金超过8亿人民币，另外有10多企业在排队等待上市，行业涉及电力设备、医药、生化、汽车零部件、机械等行业。

华灵四方服务特点

我公司针对中国证监会对上市公司可行性研究报告编写的关注特点，提供的可行性研究报告编写服务有如下特点：
可行性研究报告中市场分析准确、可靠，可用于编写招股说明书的行业背景基础资料，满足中国证监会对上市公司项目市场前景和盈利预测的要求。
技术工艺说明准确，满足中国证监会对上市公司项目技术成熟可靠的要求。
募集资金投向编写准确、规范，募集资金金额可靠，投向选择合理。满足中国证监会对上市公司项目投向的要求。

募投项目规划建议

　本项目可以规划两个到三个募投项目
公司现有产品扩产项目可行性研究报告
研发中心和销售网络建设项目可行性研究报告

　另外可规划一个技术含量较高的新产品项目可行性研究报告

　 三个项目可研总投资额基本和计划总募集资金额相同，计划募集资金总额可按利润的30倍*25%初步计算。这类可行性报告通常需要编写单位出具国家发改委的甲级工程咨询资格。

华灵四方投资咨询公司为中国工程咨询协会首批甲级工程咨询单位。

 

报告目录

　

　

轧刀机制造公司现有产品扩产募投项目可行性研究报告

　　第一章 轧刀机制造募投项目总论
　　1.1 项目背景
　　1.1.1 项目名称
　　1.1.2 项目承办单位
　　1.1.3 项目拟建地点
　　1.1.4 项目建设内容
　　1.1.5 可行性研究报告编制单位
　　1.1.6 可行性研究报告编制依据
　　1.2 可行性研究结论
　　1.2.1 原材料、燃料和动力供应
　　1.2.2 厂址
　　1.2.3 项目工程技术方案
　　1.2.4 环境保护
　　1.2.5 工厂组织及劳动定员
　　1.2.6 项目建设进度
　　1.2.7 投资估算和资金筹措
　　1.2.8 项目财务和经济评论
　　1.2.9 项目综合评价结论
　　1.3 主要技术经济指标表

　　第二章 轧刀机制造募投项目背景和建设的必要性
　　2.1 项目提出的背景
　　2.1.1 国家产业政策
　　2.1.2 市场需求的快速增长
　　2.1.3 企业产能无法满足要求
　　2.1.4 项目发起人和发起缘由
　　2.2 项目发展概况
　　2.2.1 试验试制工作情况
　　2.2.2 产品已经获得的认证状况
　　2.3 投资的必要性
　　2.3.1需求持续增长
　　2.3.2 公司产品质量具有竞争力，生产条件成熟，销售渠道健全
　　2.3.3 现有的设备无法满足未来大规模生产的需要
该部分要通过详细的分析，确实说明现有的生产能力限制了企业的盈利，必须要进行扩大生产投资，而不单从宏观和行业上说明该必要性，要从具体的企业的情况出发，说明现有工艺、设备不足在哪部分限制了企业销售收入的增长，和后面的新增设备计划相呼应。

　　第三章 项目承办单位情况
　　3.1 企业简介
　　3.2 近三年财务状况
　　3.3 股东构成
　　3.4 研发团队
　　3.5 研发成果

上述财务数据和股东构成必须和最终报证监会的内容相同。

　　第四章 轧刀机制造市场分析

　　 4.1轧刀机制造产品应用简介；
　　 4.2国内外轧刀机制造市场供需情况的预测；
　　 4.2.1轧刀机制造行业产能和产量分析

年份	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年E
总产量
总产能

　　 4.2.2主要轧刀机制造生产企业及其产能、技术特点
　　 4.2.3轧刀机制造行业需求总量和增长趋势

年份	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年E
表观消费量
增长率

　　 4.3轧刀机制造产品的价格预测；

年份	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年E
价格
增长率

　　 4.4轧刀机制造产品的市场竞争能力分析；
　　 4.5轧刀机制造产品市场风险分析；
　　 4.6轧刀机制造产品的基本营销模式。
　　 4.6轧刀机制造产品的新增产能消化的措施。
　本部分要通过深入细致的市场分析，确实说明新增产能消化的措施，而不是进行笼统的宏观分析，在总体市场和项目方占领市场方面，最好有权威的数据，并且有严格的逻辑关系说明市场需求的增长导致企业产品需求的增长，而不是一个宏观和行业的分析，如果项目属于细分行业，权威数据缺乏时，最好是将国内外知名调查公司的数据对比，说明数据的可靠性，北京华灵四方投资咨询公司提供专业的上市公司市场份额调查，已经为大量上市公司提供细分市场数据解决方案。

　　 第五章 生产纲领

　　 5.3 轧刀机制造产品介绍

　　 5.1 生产规模确定
　　 5.2 轧刀机制造产品技术来源

　　 第六章 募投项目选址

　　 6.1项目选址原则和基本思路；
　　 6.2项目所在地的自然经济社会状况分析；

　　 6.2.1 地理环境
　　 6.2.2 气象条件
　　 6.2.3 交通条件
　　 6.2.4 经济发展
　　6.3场址选择（要附上总图）；
　　6.4项目区的建设条件。

　　6.5原材料供应及外部配套条件

尚未取得土地证的新场地纳入募投项目需要慎重，如果没有和政府签定意向协议，可能存在项目土地未落实的风险，给上市带来风险。

　　 第七章 募投项目工厂技术方案
　　7.1 项目组成
　　7.2 轧刀机制造生产技术方案
　　7.2.1 生产工艺流程
　　7.2.2 组装工艺流程
　　7.3设备方案
　　7.3.1 生产流水线基本配置
　　7.3.2 测试流水产线基本配置

本部分可以在不泄漏公司商业机密的情况下尽可能表述清楚，工艺流程等能够用于招股说明书。　　
　　第八章 募投项目总图运输及公用工程
　　8.1 总平面布置原则
　　8.1.1 设计标准及依据
　　8.1.2 平面布置原则
　　8.2 总平面布置
　　6.2.1 主要车间组成
　　8.2.2 竖向布置原则及土方工程量
　　8.2.3 场地雨水
　　8.2.4 绿化与消防
　　8.3 建筑与结构设计
　　8.3.1 建筑设计
　　8.3.2 结构设计
　　8.4 公用及动力工程
　　8.4.1 给排水工程
　　8.4.2 电气工程
　　8.4.3 防雷及接地保护
　　8.4.4 电讯
　　8.4.5 采暖通风
本部分要求编写单位配备建筑、结构、电气、暖通、给排水、环境、通讯、总图等专业人才，一般的市场调查公司不具备该能力，难以写出该部分内容。需要由具备工程咨询资格的单位编写，工程咨询资格的单位在向国家发改委申请资格时，每个专业（行业）需要具备一个高级工程师，一个在国家发改委注册的咨询师（投资）和5个工程技术人员，从而有可能能能胜任该工作。

　　第九章 节能措施
　　9.1 项目所在地能源供应条件
　　9.1.1 项目使用能源品种的选用原则
　　9.1.2 项目所在地能源供应条件
　　9.2 合理用能标准和节能设计规范
　　9.2.1 相关法律、法规、规划和产业政策
　　9.2.2 节能标准及技术规定
　　9.2.3 相关终端用能产品能效标准
　　9.3 项目能源消耗种类及数量计算
　　9.3.1 能源消耗种类、来源及其流向
　　9.3.2 能耗分析
　　9.4节能措施
　　9.5 能源管理机构及计量
　　9.5.1 能源管理机构
　　9.5.2 节能管理制度
　　9.5.3 能源计量器具的配备

随着国家对节能减排的重视，节能部分需要单独列一章，并且达到国家发改委对节能最新的规定《固定资产投资项目节能评估和审查暂行办法》，节能篇技术含量较高，甚至部分具备工程咨询资格的单位也无法完成该部分。华灵四方长期撰写节能专篇，可以高质量完成此部分。

　　第十章 环境保护
　　10.1 设计依据及采用的标准
　　10.1.1 设计依据
　　10.1.2 设计原则
　　10.1.3 采用标准
　　10.2 建设地区的环境现状
　　10.3 产污节点
　　10.4 环境质量标准
　　10.4.1 大气环境
　　10.4.2 地表水
　　10.4.3 声环境
　　10.5 污染物排放标准
　　10.5.1 污水 　　　
　　10.5.2 废气
　　10.5.3 噪声
　　10.6 环境影响分析
　　10.6.1 施工期环境影响分析
　　10.6.2 运营期环境影响分析
　　10.7 厂区绿化
　　10.8 环境影响评论结论
本部分要求编写单位配备环境工程师，一般的市场调查公司不具备该能力，难以写出该部分内容。

 

　　第十一章 募投项目工厂组织及劳动定员
　　11.1 工厂组织
　　11.2 劳动定员及培训
　　11.2.1 劳动定员
　　11.2.2 人员培训
　　11.3 组织结构
　　11.4 企业理念

　　第十二章 募投项目项目进度安排
　　12.1 项目实施阶段
　　12.1.1 建立项目实施管理机构
　　12.1.2 资金筹集安排
　　12.1.3 施工准备
　　12.1.4 施工和生产准备
　　12.1.5 竣工验收
　　12.2 项目实施进度

　　第十三章 投资估算与资金筹措
　　13.1项目总投资估算
　　13.1.1 建设投资估算
　　13.1.2 流动资金估算
　　13.2 资金筹措及使用计划
　　13.2.1 资金来源
　　13.2.2 筹资方案
　　13.2.3 资金使用计划

　　第十四章 财务与敏感性分析
　　14.1 财务预测方法及依据
　　14.2 财务假设
　　14.3 产品销售收入及税金估算
　　14.4 产品成本及费用估算
　　14.5 利润及分配
　　14.6 财务盈利能力分析
　　14.6.1 动态分析
　　14.6.2 静态分析
　　14.7 项目不确定性分析
　　14.7.1 盈亏平衡分析
　　14.7.2 敏感性分析
　　14.8 财务分析结论

　　第十五章 经济和社会影响分析
　　15.1 对地方经济的影响
　　15.2 缓解社会就业压力
　　15.3 市场高科技地位

　　第十六章 可行性研究结论与建议
　　16.1 结论
　　16.2 建议

　　附表一 项目流动资金估算表
　　附表二 项目销售收入估算表
　　附表三 项目资产折旧估算表
　　附表四 项目总成本费用估算表
　　附表五 项目损益表
　　附表六 项目现金流量表
　　附表七 项目资金来源和运用表
　　附表八 项目资产负债表

可研究报告编写联系电话

北京华灵四方投资咨询有限责任公司

Tel:400-056-8868 ,010-67716528 ,010-67716522 13911268021 徐女士 付女士 沈伟 先生 Email:weishen@126.com

可研究报告编写流程

　

中国创业板与主板上市条件对比

条件	A股主板	创业板IPO办法
主体资格	依法设立且合法存续的股份有限公司	依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司
经营年限	持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算)	持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算)
盈利要求	（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；（3）最近一期不存在未弥补亏损；	最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据      （注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）
资产要求	最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%	最近一期末净资产不少于两千万元
股本要求	发行前股本总额不少于人民币3,000万元	企业发行后的股本总额不少于3,000万元
主营业务要求	最近3年内主营业务没有发生重大变化	发行人应当主营业务突出。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务
董事及管理层	最近3年内没有发生重大变化	最近2年内未发生重大变化
实际控制人	最近3年内实际控制人未发生变更	最近2年内实际控制人未发生变更
同业竞争	发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争	发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争
关联交易	不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形	不得有严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易
成长性与创新能力	无	发行人具有较高的成长性，具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的竞争优势      (请参考“两高五新”，即高科技：企业拥有自主知识产权的；高增长：企业增长高于国家经济增长，高于行业经济增长； 新经济：1）互联网与传统经济的结合      2）移动通讯 3）生物医药；新服务：新的经营模式（例如 1）金融中介 2）物流中介      3）地产中介）新能源：可再生能源的开发利用,资源的综合利用；新材料：提高资源利用效率的材料；节约资源的材料；新农业：具有农业产业化；提高农民就业、收入的)
募集资金用途	应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务	应当具有明确的用途，且只能用于主营业务
限制行为	（1）      发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响（2）      发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响（3）      发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；（4）      发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益（5）      发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险（6）      其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形	（1）      发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响（2）      发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响（3）      发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险（4）      发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖（5）      发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益（6） 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形
违法行为	最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券，或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；最近36个月内无其他重大违法行为	发行人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；发行人及其股东最近3年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在3年前，但目前仍处于持续状态的情形
发审委	设主板发行审核委员会，25人	设创业板发行审核委员会，加大行业专家委员的比例，委员与主板发审委委员不互相兼任。 （相关内容将在修订后的《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》中得到体现）
初审征求意见	征求省级人民政府、国家发改委意见	无
保荐人持续督导	首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。	在发行人上市后3个会计年度内履行持续督导责任 （相关内容将在修订后的《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》中得到体现）
创业板其他要求		1、发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖；      2、在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，并强化独立董事履职和控股股东责任；      3、要求保荐人对公司成长性、自主创新能力作尽职调查和审慎判断，并出具专项意见； 4、要求发行人的控股股东对招股说明书签署确认意见；      5、要求发行人在招股说明书显要位置做出风险提示，内容为“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点，投资者面临较大的市场波动风险，投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定”。      6、不要求发行人编制招股说明书摘要。